Преглед на кредитния портфейл - Ноември 2021

Станалата традиционна годишна актуализация на представянето на кредитния портфейл е вече тук!

Накратко, всички показатели са „зелени“ и показват отличното качество на портфейла ни от кредити.

Също е важно да се спомене, че от миналогодишния преглед насам натрупаните от 2019 г. лоши кредити бяха изкупени през юли тази година.

Освен това Klear сключи споразумение с агенция за събиране на дългове, според което ежемесечно всеки нов лош заем автоматично ще се продава на агенцията на предварително договорена цена от 20%. Правилото за „лош кредит“ е „повече от 5 вноски закъснение и без плащане през последните 3 месеца“.

Първият подобен кредит беше продаден през октомври, като в бъдеще всеки месец ще проверяваме портфолиото, за да задействаме продажбата на заемите, влизащи в тази категория.

Този процес ще осигури по-точен поглед върху възвръщаемостта и ще помогне да избегнем „йо-йо“ ефекта, на който ставахме свидетели преди, когато лошите заеми не бяха изкупувани редовно.

1. Средна годишна възвръщаемост на цялото портфолио

Кредитният портфейл продължава да се представя по-добре от първоначално прогнозираното. Средната възвръщаемост от стартирането на платформата е 6.5%.

Важно е да се уточни, че тя леко ще намалее с течение на времето, тъй като делът на заемите от сегмент S нараства прогресивно.

От друга страна рискът намалява и портфейлът ще стане още по-устойчив в случай на бъдещи икономически проблеми.

2. Нетна печалба на цялото портфолио

Загубата от продажба с отстъпка на лошите кредити представлява едва 13% от спечелената лихва, което води до натрупана печалба от над 1 милион лева.

Моделът на P2P кредитиране работи перфектно благодарение на нашето позициониране спрямо най-добрите кредитополучатели и безкомпромисните ни стандарти при отпускане на кредитите.

3. Инвеститори по ниво на възвръщаемост

Възвръщаемостта основно варира между 5% и 8%.

4. Възвръщаемост спрямо брой инвестирани кредити (за инвеститорите, неактивно търгуващи на вторичния пазар)

За да преценим дали даден инвеститор търгува активно на вторичния пазар, разглеждаме неговите покупки и продажби на вторичния пазар, по-точно дали той купува или продава с отстъпка/премия, отличаваща се значително от препоръчания KIP. Ако разликата между действителната и препоръчителната цена представлява повече от 15% от спечелената лихва, той се класифицира като активно търгуващ на вторичния пазар.

Освен това отчитаме само инвеститори, които са спечелили поне 1 лв. лихва.

Всички инвеститори с повече от 150 заема (сигурният праг) имат доходност над 4%.

5. Възвръщаемост спрямо брой инвестирани кредити (за инвеститорите, активно търгуващи на вторичния пазар)

Търгуване на вторичния пазар предлага възможности за печалба над 10%, но е по-рисково. Налична е по-висока волатилност при активни сделки на този пазар.

6. Време за продажба

Средното времетраене за продажба е намаляло от последния преглед.

След 3-месечен период от началото на първия локдаун през март 2020 г., когато времето за продажба се увеличи, сега наблюдаваме завръщане към предишните нива.  Възможно е да получите ликвидност в рамките на 5 дни за средно над 90% от портфейла си.

Очакваме това време за продажба да намалее допълнително. Досега последните стъпки в продажбата на цяло портфолио беше да се отървем от кредитите със закъснение. С новия редовен процес на изкупуване на лошите кредити ще има по-малко просрочени кредити за последваща продажба и с разумна отстъпка за тези няколко просрочени кредита, продажбата може да бъде извършена бързо.

7. Рискови нива според генерацията на продукцията

Краткосрочен индикатор R2-6

Това е краткосрочен индикатор, който оценява в ранен етап качеството на новата продукция.

Разглеждаме финансираните заеми, достигнали повече от 30 дни закъснение през първите 6 месеца от живота си (сред всички заеми от продукцията, които са имали поне 6 месеца живот) *.

Според този показател за ранен риск, качеството на кредитите, отпуснати през 2020 г. и 2021 г. са с по-добро качество от средното.

Как да се чете:

Например, сред всички кредити, отпуснати през втората половина на 2020 г., 203 са имали поне 6-месечна история, а сред тях 2 са достигнали поне 30 дни закъснение (еквивалентно на 2 вноски закъснение), което е 1%. Моля, имайте предвид, че тези 2 кредита може да са погасили закъснението си от тогава.

Едногодишен индикатор R3-12

Разглеждаме кредитите, които са достигнали повече от 60 дни закъснение (еквивалентно на 3 вноски закъснение) през първите 12 месеца от живота си, сред всички кредити от финансираните, които са имали поне 12 месеца живот.

Имаме потвърждение, че финансираните кредити през 2020 г. са средно с по-добро качество.

Заключение

Преодоляването на пандемичната ситуация и допълнителното повишаване на качество на последно финансираните заеми е безспорно доказателство за способността на Klear да филтрира адекватно добрите кредитополучатели и да осигури стабилна възвръщаемост на своите инвеститори.